¿Cuándo conviene crear un holding empresarial?
Conviene valorar un holding cuando la empresa genera beneficios que no se necesitan consumir personalmente, cuando se quiere proteger el patrimonio empresarial del riesgo de la actividad operativa, o cuando se planifica vender la empresa en el futuro, aprovechando la exención del 95% en dividendos y plusvalías entre sociedades del grupo.
Uno de los errores más habituales que cometemos los asesores es hablar de holdings como si fueran siempre la solución. No lo son. Un holding bien diseñado es una herramienta extraordinaria; mal planificado, puede generar más complicaciones que beneficios. En este artículo vamos a ser directos sobre cuándo tiene sentido y cuándo no.
¿Qué es un holding y por qué reduce impuestos?
Un holding es una sociedad que posee participaciones en otras sociedades. Su ventaja fiscal principal es la exención del 95% en dividendos y plusvalías entre sociedades del mismo grupo (art. 21 LIS), siempre que se cumplan determinados requisitos de participación y antigüedad. En términos prácticos: los beneficios que genere tu empresa operativa pueden subir al holding pagando solo el 1,25% efectivo en lugar del 25% de IS más el IRPF personal cuando retiras.
Las tres señales de que necesitas un holding
1. Generas beneficios que no necesitas consumir. Si tu empresa gana, por ejemplo, 300.000€ anuales y tú personalmente necesitas 80.000€ para vivir, los 220.000€ restantes están tributando innecesariamente si no tienes holding.
2. Quieres proteger tu patrimonio empresarial. Un holding separa el riesgo de la actividad operativa del patrimonio acumulado. Si la empresa operativa tiene problemas, el patrimonio en el holding está protegido.
3. Planificas vender la empresa en el futuro. Vender participaciones de una sociedad holding tiene implicaciones fiscales muy distintas a vender directamente. Con la planificación adecuada, la carga fiscal puede reducirse de forma muy significativa.
¿Cuánto se ahorra realmente?
Depende del caso, pero en escenarios habituales de empresas con facturación entre 500k y 2M€ y beneficios que no se retiran en su totalidad, el ahorro acumulado en un horizonte de 5 años puede ser muy relevante. El cálculo siempre tiene que hacerse con los datos reales de cada empresa.
Nota de EconoMur: Antes de crear un holding, hacemos siempre un análisis previo de idoneidad con la situación fiscal real del cliente. Si no tiene sentido económico en tu caso concreto, lo decimos claramente.